Descrizione
Il prodotto Classe 3 A valore reale è arrivato alla sua naturale scadenza in data 28 febbraio 2012. Il prodotto liquiderà il 147,90% del premio versato.
Collocamento: dal 7 gennaio al 9 febbraio 2002
Durata Prodotto: 10 anni
Data decorrenza Titolo: 28 febbraio 2002
Emittente: Programma Dinamico SpA
Rating del Titolo: A per Fitch
Indici di riferimento
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Dow Jones Eurostoxx 50 2 (l'indice che raccoglie le 50 aziende a maggiore capitalizzazione dell'area Euro)
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Monetary Union Index of Consumer Prices (MUICP). Il MUICP rappresenta l'andamento dell'inflazione nei Paesi dell'Unione Monetaria Europea ed è calcolato da Eurostat (Ufficio Statistico della Comunità Europea).
Meccanismo di indicizzazione
Ogni anno Classe 3 A valore reale matura un tasso di rendimento pari alla somma di:
- 100% della variazione, se positiva, dell'indice Monetary Union Index of Consumer Prices (MUICP)
- un tasso di rendimento annuo annuo semplice determinato in base all'andamento dell'indice azionario Dow Jones Eurostoxx 50 così calcolato:
1. all'inizio di ogni periodo di riferimento (22/2/2002, 24/2/2003, 23/2/2004, 22/2/2005, 22/2/2006, 22/2/2007, 22/2/2008 23/2/2009, 22/2/2010, 22/2/2011) viene fissato il valore dell'indice Dow Jones e ogni giorno, nel corso del periodo, viene rilevato il valore dell'indice
2. alla fine di ciascun periodo (24/2/2003, 23/2/2004, 22/2/2005, 22/2/2006, 22/2/2007, 22/2/2008, 23/2/2009 22/2/2010, 22/2/2011, 22/2/2012) viene calcolata la percentuale di interesse come indicato in tabella:
Se nel periodo di riferimento l'indice, rispetto all'inizio del periodo, non è mai sceso sotto il: | Tasso di rendimento | Variazione MUICP (a titolo di esempio) | Tasso di rendimento totale |
---|---|---|---|
90% | 6,00% + | 2% | = 8% |
80% | 3,00% + | 2% | = 5% |
Se l'indice scende oltre l'80% | 0,00% + | 2% | = 2% |
3. alla scadenza viene calcolata la somma di tutti i tassi di rendimento totali determinati in ciascun periodo.
Rilevazioni indice MUICP
10/02 | 10/03 | 10/04 | 10/05 (1) | 10/06 |
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112,0 | 113,8 | 116,5 | 101,02 | 102,60 |
10/07 | 10/08 | 10/09 | 10/10 | 10/11 |
---|---|---|---|---|
105,22 | 108,55 | 108,41 | 110,48 | 113,87 |
1Valore espresso su base 2005=100 anzichè 1996=100 in seguito al cambiamento di base effettuato da Eurostat a gennaio 2006. Il valore di riferimento per il calcolo della variazione MUICP per il 4° periodo di rilevazione è 119,4.
Rilevazione indici di riferimento
Periodo di rilevazione | Valore iniziale | Valore minimo | Tassi di rendimento | Variazione MUICP | Tasso di rendimento totale |
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dal 22/02/02 al 24/02/03 | 3430,18 | 2123,71 | 0,00% | 2,189781% | 2,189781% |
dal 24/02/03 al 23/02/04 | 2160,58 | 1849,64 | 3,00% | 1,607143% | 4,607143% |
dal 23/02/04 al 22/02/05 | 2907,46 | 2580,04 | 3,00% | 2,372583% | 5,372583% |
dal 22/02/05 al 22/02/06 | 3045,24 | 2930,1 | 6,00% | 2,489270% | 8,489270% |
dal 22/02/06 al 22/02/07 | 3818,48 | 3408,02 | 3,00% | 1,564047% | 4,564047% |
dal 22/02/07 al 22/02/08 | 4241,48 | 3577,99 | 3,00% | 2,553606% | 5,553606% |
dal 22/02/08 al 23/02/09 | 3737,11 | 1991,63 | 0,00% | 3,164798% | 3,164798% |
dal 23/02/09 al 22/02/10 | 1991,63 | 1809,98 | 6,00% | 0,00% | 6,00% |
dal 22/02/10 al 22/02/11 | 2778,12 | 2488,50 | 3,00% | 1,909418% | 4,909418% |
dal 22/02/11 al 22/02/12 | 2983,33 | 1995,01 | 0,00% | 3,068429% | 3,068429% |
Interesse Complessivo |
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2,189781% + 4,607143% + 5,372583% + 8,489270% + 4,564047% + 5,553606% + 3,164798% + 6,00% + 4,909418% + 3,068429% = 47,919075% |
Valore del titolo a scadenza |
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100 + (100 x 47,919075%) = 147,919075 |
2 Si fa presente che dal 1 marzo 2010 l'indice Dow Jones Euro Stoxx 50 ha cambiato denominazione in EURO STOXX 50.